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净值型理财产品知多点
发布日期:2025-04-09
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一、什么是净值型产品?

净值型产品,是指按照份额发行,并定期或不定期披露单位份额净值的产品。简单来说,净值型产品没有明确的预期收益率,投资者根据产品的实际运作情况,享受浮动收益。

二、净值型产品与预期收益型产品有何区别?

01产品收益展现形式不同

预期收益型产品一般有明确的“预期收益率”,而净值型产品的收益率齐刷刷以“业绩比较基准”来展示!(业绩比较基准≠实际收益)

02 估值方法不同

预期收益型产品多数以“摊余成本法”对投资产品进行估值。而净值型产品鼓励采用“市值法”进行估值,只有符合规定条件的部分资产才能以“摊余成本法”估值。简单来说,估值方法变更导致基础资产价格市值变动会直接反映到产品单位净值的变化中!

03 信息披露不同

预期收益型产品到期兑付预期收益,投资者难以在产品运作中得知所购买产品对应基础资产的实际收益和风险。而净值型产品通过定期或不定期披露净值等信息,投资者能够直观准确地了解产品的运作情况和收益表现!

04 产品类型不同

虽然预期收益型产品也有风险等级上的差异,但因到期按照预期收益率进行兑付,投资者对产品风险的感知并不明显。而净值型产品包含不同风险等级和投资期限,以便于投资者根据自身风险承受能力和流动性需求选择适合自己的产品。

基于上述区别,建议投资者注意,理财非存款,不要将业绩比较基准当作是投资肯定会得到的收益,或是理财产品管理人对产品收益的保证。建议投资者认真了解及评估自身的风险承受能力,仔细阅读产品销售文件中的产品要素及相关风险提示,选择与自身风险承受能力相匹配的产品进行投资。

作为投资者,应当如何看待产品净值波动呢?

(1)净值波动是正常现象,也将成为常态。产品净值波动反映的是底层资产公允价值的变化,而底层资产价格的变动是常态,所以理财产品净值波动也是一种正常现象。同时,净值化产品逐渐成为银行理财最主要的产品形态,理财产品净值波动也将成为“常态”。

(2)净值短期波动不代表最终收益。产品净值短期内的下降并不代表长期趋势,即使出现短期账面的浮亏也不代表最终会呈现负收益,最终收益取决于产品持有期内资产的表现。投资者应当逐步转变银行理财产品刚性兑付印象,全面、理性、客观地看待并逐渐适应银行理财产品净值的合理波动。


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净值型理财产品知多点

一、什么是净值型产品?

净值型产品,是指按照份额发行,并定期或不定期披露单位份额净值的产品。简单来说,净值型产品没有明确的预期收益率,投资者根据产品的实际运作情况,享受浮动收益。

二、净值型产品与预期收益型产品有何区别?

01产品收益展现形式不同

预期收益型产品一般有明确的“预期收益率”,而净值型产品的收益率齐刷刷以“业绩比较基准”来展示!(业绩比较基准≠实际收益)

02 估值方法不同

预期收益型产品多数以“摊余成本法”对投资产品进行估值。而净值型产品鼓励采用“市值法”进行估值,只有符合规定条件的部分资产才能以“摊余成本法”估值。简单来说,估值方法变更导致基础资产价格市值变动会直接反映到产品单位净值的变化中!

03 信息披露不同

预期收益型产品到期兑付预期收益,投资者难以在产品运作中得知所购买产品对应基础资产的实际收益和风险。而净值型产品通过定期或不定期披露净值等信息,投资者能够直观准确地了解产品的运作情况和收益表现!

04 产品类型不同

虽然预期收益型产品也有风险等级上的差异,但因到期按照预期收益率进行兑付,投资者对产品风险的感知并不明显。而净值型产品包含不同风险等级和投资期限,以便于投资者根据自身风险承受能力和流动性需求选择适合自己的产品。

基于上述区别,建议投资者注意,理财非存款,不要将业绩比较基准当作是投资肯定会得到的收益,或是理财产品管理人对产品收益的保证。建议投资者认真了解及评估自身的风险承受能力,仔细阅读产品销售文件中的产品要素及相关风险提示,选择与自身风险承受能力相匹配的产品进行投资。

作为投资者,应当如何看待产品净值波动呢?

(1)净值波动是正常现象,也将成为常态。产品净值波动反映的是底层资产公允价值的变化,而底层资产价格的变动是常态,所以理财产品净值波动也是一种正常现象。同时,净值化产品逐渐成为银行理财最主要的产品形态,理财产品净值波动也将成为“常态”。

(2)净值短期波动不代表最终收益。产品净值短期内的下降并不代表长期趋势,即使出现短期账面的浮亏也不代表最终会呈现负收益,最终收益取决于产品持有期内资产的表现。投资者应当逐步转变银行理财产品刚性兑付印象,全面、理性、客观地看待并逐渐适应银行理财产品净值的合理波动。


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